- Многие инвесторы вспоминают с некоторой ностальгией времена, когда акции Alphabet, Amazon или Microsoft стоили копейки или, что более правильно, центы и приобретя их за минимальную цену, можно было стать миллионером. Сегодня на эту роль претендуют биотехнологические компании. Инвестиционная идея довольно проста – население развитых стран стареет, болеет и готово платить серьезные деньги за качество жизни в преклонном возрасте. Именно это стремятся предложить людям компании, работающие в данном секторе. Инвесторам они предлагают рискнуть и обогатится за счет возможного головокружительного роста капитализации и курсовой стоимости акций.
Довольно простой и минимизирующий риски способ вложений в этот инновационный сектор экономики – вложение в NASDAQ Biotechnology Index. Это можно сделать, купив ETF IBB (iShares Nasdaq Biotechnology). IBB с активами под управлением $9,8 млрд. является взвешенным по капитализации ETF, поэтому на самые крупные компании приходятся самые большие доли в портфеле фонда. Крупнейшие компоненты портфеля фонда Biogen (BIIB), Amgen, Inc. (AMGN) и Gilead Sciences, Inc. (GILD), которые, в последнее время разочаровывают инвесторов. У компаний данного сектора экономики довольно большие расходы на создание новых препаратов, клинические испытания и сертификацию продукта. Не всегда этот процесс бывает удачным, иногда новинки не оправдывают ожидания рынка и инвесторов.
Однако, есть и другие идеи, связанные с инвестициями в эту сферу. Интересная инвестидея от аналитиков DTI – приобретение акций небольших американских компаний, которые могут стать целями поглощения со стороны крупных фармацевтических гигантов, вернувших в США капиталы из-за рубежа. В конце 2017 года Дональд Трамп подписал реформу о снижении налогов на средства, возвращаемые из-за рубежа. Поэтому гиганты рынка перевели часть средств из иностранных банков США: Amgen - $36 млрд, Gilead Sciences - около $20 млрд, у Pfizer и Merck — по $22 млрд. Данные компании достигли предела органического роста и их дальнейшее развитие возможно только при поглощении других компаний для выхода на новые рынки.
Основными кандидатами на покупку являются компании стоимостью до $10 млрд с продуктами на финальных стадиях тестирований или уже получившими одобрение FDA. Например, Bio-Techne.
Компания показывает рост по фундаментальным и техническим показателям, кроме этого, у компании обширный ассортимент продуктов, одобренных в США (более 500 тыс.) и тех, которые находятся в разработке. Она показала стабильный рост прибыли и выручки, в четвертом квартале 2017 года чистая прибыль выросла в 6 раз г/г. Рост продаж за 2017 г. составил 12,8%.
Финансовые результаты компании по итогам 2017 г.:
✅Доход с продаж $563 млн.,
✅Валовая прибыль - $209.7 млн.,
✅Выручка за вычетом расходов - $353,24 млн.,
✅Чистая прибыль $76.09 млн.,
✅Доход на акцию $2.04
✅Целевая цена - $220, горизонт – 5-6 месяцев
